摘要

        我国的保险业自1980年恢复经营以来有了迅速的发展，现在已经成为我国金融体系的一个重要组成部分，尤其是寿险业，它对我国的金融稳定、经济发展和社会安定都有很大的影响。我国寿险业在迅速发展的同时，对于一些新生的寿险公司在开展业务经营中存在着一些问题，如：业务结构不合理，营销渠道竞争激烈，产品退保率增长快等，对寿险业的健康发展造成极大的威胁。因此，研究英大泰和人寿保险公司寿险业务方面的不足及改进措施，对于英大人寿本身，以及中国的寿险业、金融业乃至整个经济的稳定发展具有十分重要的意义。

        本文研究结构如下：第一部分阐述了英大泰和人寿保险公司寿险业务的经营发展现状。第二部对英大人寿保险公司的寿险业务结构，营销渠道以及产品退保率三个方面存在的问题进行分析，第三部分对英大人寿保险公司的寿险业务结构，营销渠道以及产品退保率中所存在的问题提出解决方案。进一步为英大泰和人寿保险公司寿险业务的发展提出可行的思路。（两段合一）

        引言

        作为一种社会经济制度，保险是一种社会化的安排。面临风险的人即广大被保险人通过保险公司组织起来，保险公司将风险损失资料进行集中分析管理，用统计方法来预测风险带来的损失，并用所有风险转移者缴纳的保险费建立起保险基金，来集中承担被保险人因风险事故发生造成的经济损失。这样，通过保险制度，被保险人个人的风险得以转移和分散。

        随着中国保险业的不断发展，保险在促进经济发展和维护社会稳定中发挥着越来越重要的作用，对社会经济生活的影响巨大，承担着社会稳定器、资金聚集和供给、促进经济增长等重要职能。寿险因为在经营上具有金融行业特有的脆弱性和敏感性，所以在保险业中占有重要的位置，寿险业务的结构，营销渠道的选择，退保率的高低等因素的变动，均会对其产生重大影响。随着经济金融全球化、自由化和市场化的发展，其影响速度在加快，冲击性在增强。因此。研究英大泰和人寿保险公司在这些方面的不足及改进措施，对于中国的寿险业、金融业乃至整个经济的稳定发展具有十分重要的意义

        本文的主要目的是根据英大泰和人寿保险股份有限公司寿险业务的结构，营销渠道以及在产品退保率等相关数据，通过分析，得出影响业务结构，营销渠道，产品退保率的主要因素。并根据英大泰和人寿保险公司的实际情况，对英大泰和人寿保险公司的寿险业务结构，营销渠道以及产品退保中存在的一些问题进行深入研究。从而得出有效改善寿险业务结构不合理，调整营销渠道以及解决产品退保率不断上升的对策。

        1.英大泰和人寿保险公司寿险业务现状分析

        1.1公司概况

        英大泰和人寿保险股份有限公司（简称英大人寿）是由国家电网公司设立的一家全国性寿险公司，经中国保监会批准，于2007年6月在北京成立。2009年6月，引进境外战略投资者美国万通人寿保险公司，公司注册资本金7.49亿元。

        英大人寿控股股东国家电网公司是关系国家安全和国民经济命脉的特大型国有重点骨干企业，以建设运营电网为核心业务，注册资本金2000亿元，经营区域覆盖26个省、自治区、直辖市，供电人口超过10亿人。截至2008年底，国家电网公司资产总额超过1.6万亿元，在2009年《财富》全球500强企业中排名第15位。

        英大人寿外资股东美国万通人寿公司(Massachusetts Mutual Life Insurance Company) 创建于1851年，是互助性人寿保险公司，总部设在美国麻萨诸塞州春田市，在全球拥有2.7万名员工和销售代表，管理资产逾5050亿美元。2009年被《财富》评为人寿和健康保险行业中“最受敬重的公司”之一。

        依托国家电网公司遍布全国的客户资源、雄厚的财务实力和知名的企业品牌，借鉴万通人寿国际先进的保险技术和经验、专业化管理理念和严格的风险管理机制，英大人寿将紧紧围绕“集团化发展、市场化运作、国际化标准、品牌化建设”的总体发展思路，秉承“责任、诚信、创新、卓越”的基本理念，通过专业规范、高效稳健经营，为社会、客户、股东、员工创造最大的价值，努力打造成为国内一流、国际知名的寿险公司。

        1.2公司寿险业务现状分析

        自2008年以来，我国寿险业直面国内外经济金融形势变化，各保险公司应该积极防范和化解保险风险，推进改革创新，加快业务结构调整，在业务结构、渠道上积极进行调整，为后续的持续经营打下了坚实的基础。

        1.2.1公司寿险业务经营状况

        英达泰和人寿保险股份有限公司通过全国11个省级分公司，近700个各级各类分支机构及营销服务部，向个人和团体客户提供人寿保险产品。2008年，为支持业务快速、健康发展，英大人寿完成增资10亿元，增资后偿付能力得以增强。截至2009年12月31日，英大人寿保险公司注册资本为人民币10.95亿元，净资产14.58亿元，总资产177.45亿元。

        2009年，公司投资连结保险原保险保费收入3.6亿元；万能险原保险保费收入12.31亿元；普通寿险原保险保费收入8.34亿元；分红寿险原保险保费收入32.22亿元。此外，2009年，寿险业务给付金额为1314.98。

        1.2.2公司财务状况

        2008年，英大人寿各业务净利润均不同程度遭受全球金融危机的负面影响。人寿保险业务亏损3.49亿元，主要原因是在股票市场上的遭受了较为严重的打击。2009年，随着金融危机的逐步缓和，英大人寿各业务的开展也均得到一定的缓和。如图表1数据显示，在保费收入上，由于在对外进行业务开展之前，英大主要业务为国网集团内部团险的经营，所以在2007年团体保险保费收入占比很高，而在银行等营销渠道上介入程度有限，致使2007年银行保险保费收入占比很低。而随着2008年金融市场的强势表现，各家保险公司纷纷加强了对投资性保险产品的重视，缺乏经验的英大人寿为追求单纯的保费收入，也就顺其自然地卷入了这股浪潮之中。同时，也加强了与银行和邮政等机构的合作，使得在之后两年中个人寿险业务和银行保险业务上的保费收入占比很高。

        在资金运作方面，截至2009年末的数据(见图表2)，公司资金运用余额达到138.17亿元，较年初增长14.34%。保险资产配置呈现出固定收益产品占比上升、权益投资占比变化较大的局面。2009年末，保险资产配置于银行存款36.16亿元，较年初增长24.11%，占资产运用余额的比例为26.17%；债券79.97亿元，较年初增长50.47%，占比57.88%（其中国债27.47亿元，较年初增长6.24%；金融债31.43亿元，较年初增长77.29%；企业债21.07亿元，较年初增长64.13%。）；证券投资基金7.86亿元，较年初下降34.93%，占比5.69%；买入返售金融资产0.3亿元，较年初下降87%；股票（股权）9.59亿元，较年初下降48.57%，占比6.94%；金融衍生工具0.02亿元，较年初增长2461.76%；贷款1.67亿元，较年初下降8.26%；投资性房地产1.35亿元，较年初增长24.91%，占比0.98%。拆借资金0.02亿元，较年初下降82.68%；其他投资1.23亿元，较年初下降9.85%。

        除此之外，在基础设施建设的投资上，由于英达泰和人寿保险公司是国家电网公司控股的人寿保险公司，所以在国家电网设施建设以及其他重点基础设施建设中均有一部分投资，总金额已达9.7亿元。根据欧美等发达国家的保险市场的一般经验分析来看，保险资金投资于基础设施建设的比例大多在10%~20%之间。所以预计2010年，在我国大规模投资建设基础设施的背景下，保险资金对基础设施建设的投资力度会进一步加大，将有20亿元以上的保险资金投入到基础设施建设领域，投资比例在8%左右，未来还有见大的提升空间。基础设施建设投资在给保险公司带来长期稳定收益的同时，也为支持国民经济发展做出了积极贡献。

        1.2.3公司营销渠道结构现状

        如图表3所示，2009年，公司银邮代理业务原保险保费收入27.63亿元，同比增长98.41%，占公司业务总量的48.92%，同比上升14.61个百分点；个人代理业务原保险保费收入22.03亿元，同比增长28.75%，占公司业务总量的39.02%，同比上升8.44个百分点；公司直销业务原保险保费收入4.51亿元，同比下降0.87%，占公司业务总量的7.97%，同比下降4.95个百分点；专业代理业务原保险保费收入0.91亿元，同比增长39.56%，占公司业务总量的1.62%，同比下降0.24个百分点；

        其他兼业代理业务原保险保费收入0.72亿元，同比增长14.83%，占公司业务总量的1.28%，同比下降0.08个百分点；保险经纪业务原保险保费收入0.67亿元，同比下降2.52%，占公司业务总量的1.19%，同比下降0.1个百分点。

        从渠道结构来看：2009年英大人寿主要以银邮渠道和个人代理为主，其他营销渠道的原保险保费收入相对比较平均。这与公司的渠道策略直接相关，因为在保险行业营销渠道当中，银邮渠道在整个保险行业中占比达70%以上，对于刚刚成立不到3年的英大人寿来说，自然不会放过这一保费收入的重要来源之地。在营销渠道的选择上面基本还是出于一种保险行业常规的选择。