（注：机会成本为该企业资本收益率的10%.）

　　问哪一种持有方案最佳？为什么？

　　答：可采用成本分析模式，通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。详细计算见下表：

　　现金持有总成本单位：元

经过以上比较可知，B方案的总成本最低，故该企业的最佳现金持有量是84000元。

　　3．为提高现金的使用效率，可采取哪些措施来进行现金收支管理？

　　答：现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作：

　　（1）力争现金流量同步。企业要尽量使其现金流入和现金流出发生的时间趋于一致，这样可以使其持有的交易性现金余额降低到最低水平。

　　（2）使用现金浮游量。从企业开出支票，到收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，企业已开出了支票，但仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用浮游量时要控制好时间，以免发生银行存款的透支。

　　（3）加速收款。主要是指缩短应收账款的时间。企业要在如何利用应收账款吸引客户又缩短收款时间之间找到平衡点，实施妥善的收账策略。

　　（4）推迟应付款的支付。企业应在不影响自己信誉的前提下尽可能地推迟应付款的支付期，充分利用供货方提供的信用优惠。

　　4．采用成本分析模式，怎样确定企业最佳现金持有量？

　　成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：（1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。（2）管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。（3）短缺成本。现金的短缺成本，是因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受损失或为此付出的代价。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。

　　1Z102082应收账款的财务管理

　　1．应收账款的信用政策包括哪些？

　　答：应收账款的信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。

　　信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。信用标准，是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。如果顾客达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。

　　2．什么是5C评价方法？

　　答：所谓5C评价方法是评估顾客信用品质的五个方面，即：

　　①品质（character）：客户的信誉，过去付款的记录和债务偿还的情况。客户是否表现为尽力偿债。

　　②能力（capacity）：对客户支付能力的判断，主要考查客户流动资产的数量及性质，流动负债的组成。

　　③资本（capital）：客户的财务实力、总资产和股东权益的大小。

　　④条件（condition）：当前客户付款的经济环境，客户过去在经济萧条时能否付清货款。

　　⑤抵押（collateral）：客户为得到信用而提供的可作为抵押品的资产。有抵押品，则企业提供信用的风险可减小。

　　1Z102083存货的财务管理

　　1．简述存货管理的目标是什么？

　　答：存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。过多的存货要占用较多的资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支。存货占用资金是有成本的，占用过多会使利息支出增加并导致利润的损失；各项开支的增加更直接使成本上升。进行存货管理，就要尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。这也就是存货管理的目标。

　　2．存货的取得成本包括哪些内容？

　　取得成本指为取得某种存货而支出的成本，其又分为订货成本和购置成本。

　　（1）订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的基本开支等，称为订货的固定成本；另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，称为订货的变动成本。（2）购置成本指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。订货成本加上购置成本，就等于存货的取得成本。

　　3．某施工企业生产所需B种材料，年度采购总量为2000吨，材料单价为6000元吨，一次订货成本为4000元，每吨材料的年平均储备成本为200元。问：采用经济批量模型下，该种原材料的经济采购批量为多少吨？

　　答：Q*=SQR（2×4000×2000÷200）=（2×4000×2000÷200）12=282.8吨4．怎样采用ABC分析法进行存货管理？

　　存货管理的ABC分析法就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A．B．C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。分类的标准主要有两个：一是金额标准；二是品种数量标准。

　　运用存货ABC分析法管理存货，会使企业分清主次，有针对性地采取措施，进行有效的存货管理和控制。从财务管理的角度来看，A类存货种类虽然较少，但占用资金较多，应集中主要精力，对其经济批量进行认真规划，实施严格控制；C类存货虽然种类繁多，但占用资金很少，不必耗费过多的精力去分别确定其经济批量，也难以实行分品种或分大类控制，可凭经验确定进货量；B类存货介于A类和C类之间，也应给予相当的重视，但不必像A类那样进行非常严格的规划和控制，管理中根据实际情况采取灵活措施。

　　以下是针对考生问得较多的一道例题的解答：

　　关于教材P120[例12102042-8]的几点解释问题：

　　教材P120页，[例12102042-8]某建筑业企业2007年度利润表中利润总额为1700万元，该公司2007年适用所得税税率为33%，自2008年1月1日起适用税率改为25%，预计在未来期间有足够的应纳税所得额用于抵扣可抵扣暂时性差异，递延所得税资产和递延所得税负债期初余额为零。此题解答看不明白，望详细解答。

　　答：（1）2007年度当期应交所得税为：

　　应纳税所得额＝17000000+1200000-4500000+1800000+300000-〔9000000×150%-（9000000-6000000）〕-400000+500000＝5400000（元）

　　应交所得税＝5400000×33%＝1782000（元）

　　〔9000000×150%-（9000000-6000000）〕这个式为什么要这样写？

　　它与教材说的：应纳所得税额=会计利润+按照会计准则规定计入利润表但计税时不允许税前扣除的费用+-计入利润表的费用与按照税法规定可予税前抵扣的费用金额之间的差额……不符合？这个公式与例题的解答怎么会不吻合，这个公式到底有没有用？

　　另外，存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，而本题中为什么将当年度发生新技术研究开发支出900万元作为存货，并且，该存货的计税基础930万元又是怎么得来？

　　回答：

　　1.2007年度当期应交所得税为：

　　应纳税所得额＝17000000+1200000-4500000+1800000+300000-〔9000000×150%-（9000000-6000000）〕-400000+500000＝5400000（元）

　　上式中的各项数据是根据[例12102042-8]中题干及2007年会计处理与税收差异的7种情况来安排的，该计算式与教材P119的应纳税所得额的计算公式并不矛盾。

　　2.〔9000000×150%-（9000000-6000000）〕

这部分数据对应于例题中的差异情况5（当年发生新技术研究开发支出900万元……）

　　对于无形资产的计税，企业会计准则有相应的规定：对于企业内部研究开发形成的无形资产，会计准则规定内部研究开发活动区分为两个阶段，研究阶段的支出应当费用化计入当期损益，开发阶段符合资本化条件以后至达到预定用途前发生的支出应当资本化作为无形资产的成本。

　　对于研究开发费用的税收扣除，税法在规定企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，按照研究开发费用的50%加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的150%计算每期摊销费。

　　3.表1Z102042中的存货（账面价值9000000）并不是例题中的（当年度发生新技术研究开发支出900万）！表中的存货数据是作为已知条件给的。

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