缺乏监管存在风险

　　P2P小额信贷信息咨询服务业务是近几年来由国外引进的小额信贷创新业务，其基本原理是通过信息和互联网技术，为个人与个人之间的小额信用信贷行为提供信息咨询性质的中介服务，从而满足个人的信贷和投资需求。

　　由于我国的市场条件与市场环境同欧美国家存在一定差异，为适应中国市场，P2P平台做出了一些创新：由线上走到线下。由于中国的征信系统还未对非银行金融机构开放，因此一些P2P机构为获取客户诚信信息采取了面对面访谈的做法；从个人对个人（P2P）发展到个人对企业（P2B），一些小微企业也利用P2P借贷平台进行融资；在社会缺少诚信的大环境下，一些机构引入了第三方担保来降低出资人风险；第三方支付机构为P2P机构提供了支付服务；P2P平台上出现了一批以P2P放贷为生的职业放贷人；为满足征信需要，国内已有一些征信平台、征信公司为P2P提供征信服务，此外也出现了如中国P2P行业委员会的自律组织。

　　然而，随着互联网技术日益成熟和小额贷款市场需求的日益增长，各类机构和个人纷纷跻身于P2P网络借贷领域。由于准入门槛低、针对P2P网络借贷的法律监管处于“真空”状态，在P2P发展热潮中也存在着一些影响行业发展、引发重大风险隐患等问题。这些问题主要表现在由线上走到线下削弱了P2P优势，增加了交易成本。同时在实际操作中，一些P2P平台自身为投资人进行担保，这种脱离监管的融资性担保方式存在系统性风险。另外，存在涉嫌非法集资、非法吸收公众存款的一些业务模式。而一些传统的民间借贷机构、民间借贷行为也可能以P2P的名义出现，风险难以控制。恶意的“旁氏骗局”手段，编造虚假债权进行欺诈活动也存在。因此，为保护中小投资者权益、促进行业合规发展，对于P2P行业深入全面的规范自律迫在眉睫。

　　行业自律意义重大

　　实现和维护我国P2P小额信贷信息咨询服务机构行业阳光化、规范化发展，建立和完善自我约束机制，对这一新兴行业的健康发展至关重要。为加强自律管理和相互监督，保护同业合法权益，促进行业健康发展，根据《中华人民共和国民法通则》等有关法律法规，中国小额信贷联盟下设的P2P行业委员会制定了《P2P（个人对个人）P2P小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》。自律公约包括了总则、行业自律与管理、行业从业人员自律与管理三大章节，共23条规定。目前，全国已经有55家P2P机构签署了行业自律公约。

　　自律公约要求P2P服务机构必须合法合规经营，完善企业治理和内部控制机制，提升风险管理能力，针对信用风险、操作风险、流动性风险、市场风险等制定积极可行的防范措施。同时积极与征信机构合作，把借款、还款信息主动纳入统一的征信体系，建立涵盖P2P服务机构借款人信息的征信管理系统平台，通过数据报送和数据查询的双向数据交流，增强P2P服务机构防范信贷风险的能力。自律公约中，对于风险指标、资金管理、信息披露等作出了明确规定。此外，自律公约还提出P2P机构应建立第三方审计及第三方法律监督制度，形成完善的业务报告和信息披露体系，定期向P2P行业委员会披露运营状况，做到业务公开透明，保证公平。该自律公约将由联盟及P2P行业委员会负责监督实施。

　　提高技术规范发展

　　英、美等西方发达国家的P2P借贷交易平台经营规范、交易效率高，其中重要的一点就是网络平台的技术先进、交易安全。提升我国P2P借贷平台的安全可靠性也是规范P2P行业经营的重要一环。根据《P2P（个人对个人）P2P小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》第九条第五点“建立安全可靠的IT”的要求，中国小额信贷联盟与上海畅贷金融信息服务有限公司等机构共同编写了《P2P网络借贷平台技术白皮书》，对P2P行业IT平台制定了技术标准。技术白皮书中，对于P2P平台中的资金清结算模块、等模块功能，平台的运营技术与部署技术作出了相应的要求。

　　P2P网络借贷作为新兴的金融创新模式，尽管发展之路并不平坦，但可以预见，随着行业自律的广泛开展，监管部门的有效监督以及全社会的理解与包容，我国的P2P网络借贷平台在助力个人、小微企业发展的同时，自身前景也将会更加广阔。