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一、基本财务比率公式1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率2、流动比率=流动资产流动负债3、速动比率=（流动资产-存货）流动负债4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）流动负债5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数6、存货周转率（次数）=销售成本平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）2存货周转天数=360存货周转率=（平均存货*360）销售成本7、应收账款周转率（次）=销售收入平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360应收账款周转率=（平均应收账款*360）主营业务收入净额8、流动资产周转率（次数）=销售收入平均流动资产9、总资产周转率=销售收入平均资产总额10、资产负债率=负债总额资产总额11、产权比率=负债总额所有者权益12、有形净值债务率=负债总额(股东权益-无形资产净值)13、已获利息倍数=息税前利润利息费用14、销售净利率=净利润销售收入*100%15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)销售收入*100%16、资产净利率=净利润平均资产总额17、净资产收益率=净利润平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数18、权益乘数=平均资产总额平均所有者权益总额=1（1-资产负债率）19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)1220、每股收益=净利润年末普通股份总数=(净利润-优先股利)(年末股份总数-年末优先股数)21、市盈率=普通股每市价每股收益22、每股股利=股利总额年末普通股总数23、股票获利率=普通股每股股利每股市价24、市净率=每股市价每股净资产25、股利支付率=普通股每股股利普通股每股净收益*100%26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益普通股每股股利27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)净利润*100%28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)年末普通股数29、现金到期债务比=经营现金净流入本期到期的债务=经营现金净流入（到期长期债务+应付票据）30、现金流动负债比=经营现金流量流动负债31、现金债务总额比=经营现金流入债务总额32、销售现金比率=经营现金流量销售额33、每股营业现金净流量=经营现金净流量普通股数34、全部资产现金回收率=经营现金净流量全部资产*100%35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量近5年资本支出、存货增加、现金股利之和36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量每股现金股利37、净收益营运指数=经营净收益净收益=(净收益-非经营收益)净收益38、现金营运指数=经营现金净收益经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用)二、财务预测与计划公式39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额40、销售增长率=新增额基期额或=计划额基期额-141、新增销售额=销售增长率*基期销售额42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)增长率]*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数)三、财务估价公式P－现值i－利率I－利息S－终值n─时间r─名义利率M－每年复利次数44、复利终值S=P(SP,i,n)复利现值P=S(PS,i,n)45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}i或=A（SA，i，n）46、年偿债基金：A=S*i[（1+i）^n-1]或=S（AS，i，n）47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-ni]或=A（PA，i，n）48、投资回收额：A=P{i[1-(1+i)^-n]}或=P（AP，i，n）49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}i或=A[（SA，i，n+1）-1]50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]i】+1}或：A[（PA，i，n-1）+1]51、递延年金现值：一：P=A[（PA，i，n+m）-（PA，i，m）]二、P=A[（PA，i，n）*（PF，i，m）]m－递延期数52、永续年金现值：P=Ai年金=年金现值复利现值53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+rm)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数四、财务投资管理公式54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值纯贴现=面值(1+必要报酬率)^n(面值到期一次还本付息的按本利和支付)平息债券=年付利息年付息次数(PA,必要报酬率次数,次数*年数)+(PS,必要报酬率次数,次数*年数)永久债券=利息额必要报酬率55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)年数[(本金+买价)2]V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利57、股票一般模式：P=Σ[Dt(1+Rs)^t]零成长股票：P=DRs固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t(1+Rs)^t=D0*(1+g)Rs-g=D1Rs-g58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1P+资本利得P59、预期报酬率=(D1P)+g60、期望值：方差：标准方差：61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重)m－证券种类A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差－j种与种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差63、资本资产定价模型（CapitalAssetPricingModel简称CAPM）：64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf)65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值现金流出现值内含报酬率：每年流入量相等原始投资每年相等现金流入量=(PA,i,n)不等时用试误法66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额n+1年现金流出量相等时同内含会计收益率=年均净收益原始投资额67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)年金现值系数69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值(1+无风险报酬率)^t]a－肯定当量71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量(1+风险调整折现率)^t]投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*(市场平均报酬率-无风险报酬率)项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*(市场平均报酬率-无风险报酬率)72、净现值=实体现金流量实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量股东要求的平均率-股东投资73、β权益＝β资产×（1＋负债权益）β资产＝β权益÷（1＋负债权益）五、流动资金管理相关公式74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限75、收益增加=销量增加*单位边际贡献76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例78、订货成本=订货固定成本+年需要量每次进货量*每次订货变动成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量2存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量79、经济订货量(Q^*)=总成本=最佳订货次数(N^*)=DQ^*经济订货量占用资金=Q^*2*u最佳订货周期=1N^*陆续进货的Q^*=总成本=80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc81、放弃现金折扣的成本=CD（1-CD）x(360Nx100%)式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差六、筹资管理相关公式82、实际利率=名义利率1-补偿性余额或=利息本金83、债券发行价格=面值(1+市场利率)^n+Σ(利息(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值84、可转换债券转换比率=债券面值转换价格85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)（1+股票股利发放率）86、银行借款成本：Ki=I(1-T)L(1-f)=i*L*(1-T)L(1-f)或=i(1-T)（当f忽略不计时）式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率考虑时间价值的税前成本(K)：L(1-F)=Σ[I(1+K)^t]+[本金(1+K)^n]税后成本=税前成本*(1-T)87、债券成本：Kb=I(1-T)B0(1-f)=B*i*(1-T)B0(1-f)式中：Kb-债券成本；I-每利息；T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率)89、普通股成本=[D1P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额该种资金在资本结构中所占的比重91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本92、筹资总额分界点=TFiWi式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数93、经营杠杆DOL=Q(p-V)Q(p-V)-F=(S-VC)(S-VC-F)财务杠杆DFL=EBIT（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFLSF－偿债基金94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]N2当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B)S=(EBIT-I)(1-T)KsKs-权益资本成本(按资本资产模型计算)加权平均资本成本=税前债务资本成本*(BV)*(1-T)+Ks*(SV)或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重)七、财务成本管理相关公式96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本产品材料定额销量或定额成本之和人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务)各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量单位成本=月初在产品成本+本月生产费用(产成品产量+月末在产品约当产量)月末在产品成本=单位成本*约当产量98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本产成品产量99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本)工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)(完工产品定额工时+月末在产品定额工时)在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格销售价格总额实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本各联产品的总数量(总重量)101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本边际贡献率=边际贡献销售收入=单位边际贡献单价变动成本率=变动成本销售收入=单位变动成本单价变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和各产品销售收入之和*100%或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重)104、保本量=固定成本单位边际贡献保本额=固定成本边际贡献率盈亏点作业率=保本量正常销售量(或销售额)正常销售额=保本额+安全边际105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额)销售利润率=安全边际第*边际贡献率106、敏感系数=目标值(利润)变动率参数变动率107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格)材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率)人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率)效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用112、投资报酬率=部门边际贡献资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本 113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 相关专题：财务管理、成本管理
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