5、某企业拟投资建设的新项目有关情况如下：

　　项目计算期：建设期2年，生产期10年。

　　投资估算和资金使用计划：工程费用（含建筑工程费、设备购置费及安装工程费）为10000万元，工程建设其他费用为1900万元，基本预备费费率为8%，建设期内年平均物价上涨指数为5%.建设投资各年用款比例：第1年为55%，第2年为45%；年内均匀投入。流动资金估算为800万元，分别在生产期第1年投入60%，第二年投入40%

　　资金筹措方案：建设期各年资本金投入均占建设投资的40%，其余为银行贷款。贷款宽限期2年（即建设期内不还本金），自投产后5年内采取等额还本方式还清全部贷款，贷款利息当年支付，贷款年利率为6%.流动资金全部来源于项目资本金。

　　项目生产负荷：投产第1年为60%，第2年达到设计生产能力。

　　项目收入和成本：达产年的营业收入为13000万元；经营成本为3000万元，其中固定成本为1200万元，其余为可变成本，可变成本与营业收入成正比例变动。

　　税种与税率：本项目需缴纳的营业税、城市维护建设税和教育费附加的综合税率为3.41%

　　1）、估算项目建设投资及建设期利息。

　　正确答案：（1）建设投资：

　　基本预备费=（10000+1900）×8%=952（万元）

　　涨价预备费=10000×55%×（1.05-1）+10000×45%×（1.1025-1）=275+461.25=736.25（万元）

　　建设投资=10000+1900+952+736.25=13588.25（万元）

　　（2）建设期利息：

　　①借款总额：13588.25×60%=8152.95（万元）

　　②第1年借款利息=（8152.95×55%×12）×6%=134.52（万元）

　　③第2年借款利息=（8152.95×45%×12+8152.95×55%）×6%=（3668.83×12+4484.12）×6%=379.11（万元）

　　④建设期利息=134.52+379.11=513.63（万元）

　　2）、需要筹措的项目资本金总额是多少？筹措项目资本金可以有哪些途径？

　　正确答案：项目资本金总额=13588.25×40%+800=5435.3+800=6235.30（万元）

　　项目资本金的筹措方式有：企业的现金，未来生产经营中获得的可用于项目的资金，企业资产变现，企业产权转让收入。

　　3）、计算项目资本金现金流量表中计算期第3年的所得税前净现金流量。

　　正确答案：（1）现金流入=营业收入=13000×60%=7800万元（1分）

　　（2）现金流出

　　1）流动资金=800×60%=480（万元）（1分）

　　2）经营成本=1200+（3000-1200）×60%=2280（万元）（1分）

　　3）营业税金及附加=7800×3.41%=265.98（万元）（1分）

　　4）偿还长期贷款本金=8152.955=1630.59（万元）（1分）

　　5）支付长期贷款利息=8152.95×6%=489.18（万元）（1分）

　　（3）第3年所得税前净现金流量

　　=7800-（480+2280+265.98+1630.59+489.18）=2654.25（万元）（3分）

　　6、A市拟新建一条高速公路，委托B咨询公司承担该项目可行性研究工作。

　　B咨询公司通过现场访谈调查和专家调查，获得了大量的项目基础信息，编制了项目经济费用效益相关数据表（见下表），项目计算期20年，社会折现率为10%

　　根据初步社会评价的结果，B咨询公司采用定量与定性分析相结合的方法，开展详细社会评价，识别出社会因素并进行了分组排序。

　　表　项目经济费用效益相关数据表单位：百万元

　　1）、B咨询公司进行市场调查时，除已采用的方法外，还可以采用哪些调查方法？

　　正确答案：还可以采用：

　　①问卷调查；②现场测量；③文案调查。

　　2）、B咨询公司应如何组织实施专家调查法？

　　正确答案：专家调查法实施方案：B咨询公司应针对行业特点、项目特点、项目阶段，围绕着一个特定的调查目的，设计出一系列问题，组成一个问卷，向行业内专家发问，征求专家对某一事件的看法。

　　专家反馈的意见要进行集中整理，把大多数专家对事件的看法形成第二次调查问卷，再度发给同一批专家征求意见，进行第二轮调查。第二轮调查的反馈结果也要再度进行集中整理，再次以多数专家的意见为依据，编制第三轮调查表，再发给同一批专家，请他们确认。

　　3）、根据表中的数据，计算该项目各年净效益流量、经济净现值，并判断项目是否具有经济合理性。

　　正确答案：①净效益流量：

　　表　项目经济费用效益流量表单位：百万元

　　②项目经济净现值（ENPV）=-1500×0.9091-2500×0.8264+461×0.7513+563

　　×0.6830+594×7.6061×0.683+2636×0.1486=778.75（百万元）

　　由于项目经济净现值（ENPV）0，具有经济合理性。

　　4）、识别出社会因素并排序后，B咨询公司进行的详细社会评价还应包括哪些工作？

　　正确答案：详细社会评价还应包括：

　　（1）识别利益相关者并排序；

　　（2）论证当地社会环境对项目的适应程度；

　　（3）比选优化方案。

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