（3）信用证（LetterOfCredit，LC）

信用证是银行出具的一种有条件的付款保证。信用证的结算方式是凭单付款。

1）信用证的业务特点：

①信用证是一种银行信用。开证银行在信用证中作出承诺，在单据符合信用证条件的情况下，开证行负首要的付款责任。

②信用证是一种自足文件。信用证的开立以买卖合同为基础。但信用证一经开出，就是一种独立的、完整的契约文件。即使信用证中提及该合同，银行亦与该合同完全无关，且不受其约束。因此，一家银行作出兑付、议付或履行信用证项下其他义务的承诺，并不受申请人与开证行之间或与受益人之间在已有关系下产生的索偿或抗辩的制约。

③信用证是一种单据业务。在信用证业务中，各有关方面处理的是单据，而不是和单据有关的货物、服务或其他行为。银行严格审核单据，以确定单据表面上是否符合信用证条款，而对单据的形式，准确性和真实性等不负责任。

2）信用证的当事人和一般业务程序。信用证的基本当事人有3个：开证申请人、开证行和受益人。其他当事人主要有：通知行、议付行、付款行、偿付行和保兑行。

在国际贸易结算中使用的跟单信用证有不同的类型，其业务程序也各有特点，但是都要经过申请开证、开证、通知、交单、付款、赎单这几个环节，如图4-1中的a～f所示。

3）信用证的内容。信用证没有统一格式，内容因信用证种类不同而有所区别。主要内容是合同条款的单据要求和银行付款保证，出口商履约的情况是通过单据来证明或保证的，为此在开证时对单据的要求十分重要。目前信用证大多数采用全电开证，各国银行使用的格式不尽相同，文字语句也有很多差别，但基本内容大致相同，主要包括以下几个方面：信用证本身的说明，信用证的当事人，信用证的金额和汇票，货物条款，运输条款，单据条款，其他规定等。

4）信用证的种类：

①根据是否要求受益人提交单据，信用证可以分为跟单信用证和光票信用证。跟单信用证是开证行凭跟单汇票或单纯凭单据付款的信用证；光票信用证是开证行仅凭不附单据的汇票付款的信用证。国际贸易中广泛使用的是跟单信用证。

②不可撤销信用证。不可撤销信用证是指信用证一经开出，在有效期内，未经受益人、开证人及保兑行（如果有）的同意，开证行不得片面修改或撤销信用证的规定和承诺。

③根据是否有另一家银行为信用证加保，信用证可分为保兑信用证和不保兑信用证。保兑信用证是指开证行开出的信用证，由另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。对信用证加保兑的银行称为保兑行，保兑行承担与开证行相同的第一性付款责任。没有注明是否保兑，即为不保兑信用证。

④按信用证付款方式，信用证可分为即期付款信用证／远期付款信用证、承兑信用证和议付信用证三种方式。

A.议付信用证。国际贸易中最常用的是议付信用证，议付信用证指允许受益人向某一指定银行或任何银行交单议付的信用证。通常在单证相符的条件下，银行扣取垫付利息和手续费后立即将货款垫付给受益人。开证行对议付行承担付款责任。如果议付行议付后，因故不能向开证行索得货款，议付行（保兑行除外）有权对受益人行使追索权。《国际商会关于跟单信用证的统一规则》（删号）规定保兑行的议付没有追索权。信用证的到期地点是议付行所在地。

议付信用证可分为公开议付信用证和限制议付信用证，前者受益人可任择一家银行作为议付行，后者则由开证行在信用证中指定一家银行为议付行。

B.即期付款信用证和远期付款信用证都在信用证上明确规定一家银行为付款行，不要求受益人出具汇票，仅凭提交的单据付款。

即期付款信用证，指开证行或付款行在收到信用证规定的单据后，立即履行付款义务的信用证。

远期付款信用证，指开证行或付款行在收到信用证规定的单据后，在规定的期限内履行付款义务的信用证。其中有假远期信用证，即远期汇票即期付款信用证。

C.承兑信用证。是指开证行或指定的承兑行对受益人开出的远期汇票进行承兑，承担承兑汇票到期日付款责任的信用证。

⑤可转让信用证。指信用证可以转让给第一受益人以外的受益人，第二受益人可以是一个人，也可以是多个人。除非信用证中有规定，可转让信用证只能转让一次，如果第二受益人不能按照LC要求交单，第一受益人承担信用证的卖方责任。一般有中间商的贸易方式采用该信用证。凡是信用证中未注明可转让的，就是不可转让的。

⑥循环信用证。信用证被全部或部分使用后，其金额可恢复使用直至达到规定次数或累积总金额为止的信用证。循环信用证的循环方式可分为按时间循环和按金额循环。

⑦背对背信用证。指受益人以原证为抵押，要求银行以原证为基础，另外开立一张内容相似的信用证。背对背信用证通常由中间商申请开给实际供货商。

⑧对开信用证。指两张互相制约的信用证，进出口双方互为开证申请人和受益人方的银行互为开证行和通知行。

⑨预支信用证。允许受益人在交货前预支全部或部分货款，也称红条款信用证。

⑩备用信用证。指银行有条件的付款承诺，当开证人未履行其义务时，开证行凭有关的文件进行偿付。备用信用证是由于开证申请人的违约而支持了受益人，如果开证申请人履约无误，则备用信用证就成为备而不用的信用证，具有担保性质。